فیلترها/جستجو در نتایج    

فیلترها

سال

بانک‌ها




گروه تخصصی










متن کامل


اطلاعات دوره: 
  • سال: 

    1402
  • دوره: 

    15
  • شماره: 

    57
  • صفحات: 

    185-210
تعامل: 
  • استنادات: 

    0
  • بازدید: 

    162
  • دانلود: 

    60
چکیده: 

الگوهای چند عامله که برای پیش بینی بازده سهام به کار می روند، الگویی هایی ایستا بوده و تغییرات پویا در طی بازه های زمانی متاثر از عوامل پنهان نظیر سیاست های اقتصادی دولت، بحران ها و موارد مشابه که به ایجاد نویز در بازده سهام و تغییراتی چون حباب قیمتی و یا افت شدید قیمتی می گردند، نیستند. با استفاده از رگرسیون فاما-مک بث در برآورد پویای پارامترهای تاثیرگذاری عوامل و به ویژه تفکیک بین اثرات عوامل پنهان و آشکار موثر بر عملکرد آتی شرکت، می توان در شرایط متلاطم اقتصاد ایران برآورد دقیق تری را ارایه داد. نمونه تصادفی از شرکت های بورسی تهران طی مقاطع ماهانه در بازه زمانی ده ساله منتهی به 29/12/1397 مورد آزمون قرار گرفته اند. نتایج تحقیق نشان داد که، بر مبنای آزمون گیبونز (1987)، تنها الگوی مبتنی بر الگوی Q قادر به تبیین ناهنجاری ها در بازده سهام است و همچنین الگوی مبتنی بر عامل Q قادر به توضیح ناهنجاری اقلام تعهدی اختیاری، هزینه های تحقیق و توسعه و بازده ((PTH)) می باشد.

شاخص‌های تعامل:   مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید 162

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesدانلود 60 مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesاستناد 0 مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesمرجع 0
اطلاعات دوره: 
  • سال: 

    1403
  • دوره: 

    13
  • شماره: 

    52
  • صفحات: 

    137-152
تعامل: 
  • استنادات: 

    0
  • بازدید: 

    93
  • دانلود: 

    85
چکیده: 

امروزه صاحبان منابع مایل به حداکثر سازی ثروت خود از طریق گزینش بین انتخاب های موجود به شکلی که بیشترین منفعت را در مقابل حداقل ریسک دارا باشند، می باشند. یافتن چنین انتخاب هایی موجب ارائه تئوری ها و مدل های متنوع پیش بینی ریسک و بازده از سوی صاحب نظران و دست اندر کاران مالی شده است. هدف اصلی پژوهش حاضر، بررسی رابطه بین ناهنجاری حسابداری با ریسک و بازده می باشد. جامعه آماری پژوهش، شامل شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. بر این اساس، تعداد 115 شرکت در دوره زمانی 1392 تا 1399 از بین جامعه آماری به روش نمونه گیری غربالگری انتخاب شده و روابط بین متغیرهای پژوهش با استفاده از رگرسیون چندمتغیره با به کارگیری داده های تابلویی (پانل) مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفت. نتایج حاصل از آزمون فرضیه ها نشان دهنده ارتباط مثبت بین ریسک مبتنی بر مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM) و بازده واقعی، بین ریسک مبتنی بر رویکرد حسابداری براساس اندازه گیری ریسک (ABRM) و بازده واقعی، بین بازده مبتنی بر CAPM و بازده واقعی و بین ABRM و بازده واقعی است.

شاخص‌های تعامل:   مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید 93

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesدانلود 85 مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesاستناد 0 مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesمرجع 0
اطلاعات دوره: 
  • سال: 

    1396
  • دوره: 

    10
  • شماره: 

    33
  • صفحات: 

    33-49
تعامل: 
  • استنادات: 

    0
  • بازدید: 

    1462
  • دانلود: 

    287
چکیده: 

یکی از ناهنجاری های بازار سرمایه، ناهنجاری اقلام تعهدی است. دو دیدگاه رفتاری و دیدگاه انتظارات عقلایی در تشریح این نابهنجاری معرفی شده است. در دیدگاه انتظارات عقلایی (دیدگاه مبتنی بر ریسک و رشد)، تغییرات نرخ تنزیل به عنوان یکی از معیارهای بروز ناهنجاری در اقلام تعهدی مطرح می شود. از طرفی پراکندگی بازده بالا نیز متاثر از نرخ تنزیل بالا بوده و بر رشد و سرمایه گذاری تاثیرگذار است. بنابراین این ادعا مطرح می گردد که از ریسک پراکندگی بازده می توان در تفسیر ناهنجاری های اقلام تعهدی بهره برد و شرط لازم برای تحقق این امر این است که پراکندگی مقطعی بازده، منجر به صرف ریسک مثبت و معناداری در سطح سهام و پرتفوی اقلام تعهدی شود.از این رو، در این پژوهش، ضمن بررسی نقش پراکندگی بازده در تفسیر ناهنجاری اقلام تعهدی، به بررسی میزان تاثیر پراکندگی بازده بر صرف ریسک پرتفوهای با اقلام تعهدی بالا و پایین پرداخته شده است. بدین منظور، نمونه ای شامل 113 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1388 تا 1393 مورد بررسی قرار گرفت. برای آزمون فرضیه های پژوهش از مدل قیمت گذاری فاما و فرنچ استفاده شده است.نتایج بدست آمده نشان داد که پراکندگی بازده/پراکندگی نسبی بازده، منجر به صرف ریسک مثبت و معناداری در سطح سهام و پرتفوی اقلام تعهدی می شود و میان تاثیر پراکندگی نسبی بازده بر صرف ریسک، در شرکت های با اقلام تعهدی کم و شرکت های با اقلام تعهدی بالا تفاوت معناداری وجود دارد.

شاخص‌های تعامل:   مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید 1462

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesدانلود 287 مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesاستناد 0 مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesمرجع 5
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources
اطلاعات دوره: 
  • سال: 

    1400
  • دوره: 

    9
  • شماره: 

    1
  • صفحات: 

    63-92
تعامل: 
  • استنادات: 

    0
  • بازدید: 

    25
  • دانلود: 

    0
چکیده: 

در بازارهای مالی اثر هر یک از ناهنجاری های سودآوری، درماندگی مالی، بخت آزمایی و ریسک غیرسیستماتیک بر بازده سهام به تنهایی بررسی شده است؛ اما ارتباط احتمالی آنها نامشخص است. به تازگی این ادعا مطرح شده است که فرصت های رشد بر تقارن تابع توزیع بازده اثر می گذارد و این ارتباط احتمالی و صرف ریسک ناشی از این ناهنجاری ها را توضیح می دهد. در این پژوهش با استفاده از خواص آماری حاکم بر گشتاور مرتبۀ سوم تابع توزیع بازده و با جداسازی چولگی ویژۀ مورد انتظار ناشی از فرصت های رشد، این ارتباط بررسی شده است؛ بدین منظور داده های 114 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با رویکرد حذف سیستماتیک، بین سال های 1390 تا 1396 جمع آوری و فرضیه های پژوهش با رویکرد سبدبندی و ارزیابی آلفای برخی مدل های عاملی، آزمون شد. شواهد نشان می دهد بین سودآوری، درماندگی مالی، بخت آزمایی و ریسک غیرسیستماتیک با بازده آتی رابطه وجود دارد؛ اما مدل های مرسوم قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای، صرف ناشی از ناهنجاری های مذکور را تبیین نمی کند. این شواهد به صورت غیرمستقیم مؤید وجود معمای سودآوری، بخت آزمایی و ریسک غیرسیستماتیک در بازار سرمایۀ ایران است و نشان می دهد سرمایه گذاران با گزینش راهبرد سرمایه گذاری مبتنی بر این ناهنجاری ها ممکن است بازده متفاوتی داشته باشند.

شاخص‌های تعامل:   مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید 25

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesدانلود 0 مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesاستناد 0 مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesمرجع 0
اطلاعات دوره: 
  • سال: 

    2014
  • دوره: 

    8
تعامل: 
  • بازدید: 

    150
  • دانلود: 

    0
چکیده: 

POLYTHIOPHENE/SILVER OXIDE ((PTH)/AG2O) WAS ACHIEVED IN AQUEOUS MEDIA BY USING FECL3 AND H2O2 AS AN OXIDANT. SCANNING ELECTRON MICROSCOPY (SEM) AND X-RAY DIFFRACTION (XRD) WERE USED TO CHARACTERIZE THE PROPERTIES OF PRODUCT. THE RESULTS INDICATE THAT PROPERTIES OF PRODUCT ARE DEPENDENT ON NANOCOMPOSITE STRUCTURE.

شاخص‌های تعامل:   مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید 150

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesدانلود 0
نشریه: 

اقتصاد مالی

اطلاعات دوره: 
  • سال: 

    1403
  • دوره: 

    18
  • شماره: 

    1 (پیاپی 66)
  • صفحات: 

    253-276
تعامل: 
  • استنادات: 

    0
  • بازدید: 

    141
  • دانلود: 

    41
چکیده: 

چکیده ناهنجاری های بازار سرمایه ناشی از عواملی است که در مدل های قیمت گذاری دارایی سرمایه ای مورد توجه قرار نگرفته است. از استدلال های مطرح شده برای توضیح ناهنجاری ها، تئوری ارزش افراطی است. بر مبنای تئوری ارزش افراطی، ریسک دنباله رویداد نامطلوبی است که می تواند تاثیر منفی بر بازده مازاد سهام داشته باشد. از این رو، هدف پژوهش حاضر بررسی تاثیر ترکیب ناهنجاری های مومنتوم و ریسک غیرسیتماتیک با ریسک دنباله بر بازده مازاد سهام است. در پژوهش حاضر از دو معیار ریسک دنباله تجمعی و ریسک کوواریانس دنباله ترکیبی برای محاسبه ریسک دنباله استفاده شده است. روش نمونه گیری در این پژوهش حذف سیستماتیک و دوره زمانی پژوهش سال های 1385 تا 1398 انتخاب گردیده است. تعداد شرکت های نمونه شامل 136 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد و از رگرسیون 5 عاملی فاما و فرنچ (2015) برای آزمون فرضیه های پژوهش استفاده گردید. نتایج پژوهش حاکی از این است که ترکیب پرتفوی ریسک غیرسیستماتیک و ریسک دنباله بر بازده مازاد سهام تاثیر مثبت و معناداری دارد. بنابراین، سرمایه گذاران با ترکیب این پرتفوی می توانند در بازار سرمایه ایران بازدهی کسب نمایند. همچنین، نتایج پژوهش نشان داد که ترکیب پرتفوی مومنتوم و ریسک دنباله منجر به بازده مازاد سهام نمی گردد. در کل، نتایج پژوهش نشان داد که برای توضیح وجود ناهنجاری ریسک غیرسیتماتیک می توان از ریسک دنباله استفاده نمود

شاخص‌های تعامل:   مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید 141

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesدانلود 41 مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesاستناد 0 مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesمرجع 0
مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources
اطلاعات دوره: 
  • سال: 

    1395
  • دوره: 

    23
  • شماره: 

    4
  • صفحات: 

    461-482
تعامل: 
  • استنادات: 

    0
  • بازدید: 

    1206
  • دانلود: 

    309
چکیده: 

هدف اصلی این پژوهش تبیین ناهنجاری سهام رشدی ارزشی با استفاده از رابطه چولگی توزیع بازده سهام و نسبت های حسابداری است. بدین منظور داده های 89 شرکت پذیرفته‎شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره پنج ساله (1388 تا 1392) جمع آوری و تحلیل شدند. برای آزمون فرضیه های پژوهش نیز از داده های پانل با اثرهای ثابت استفاده شد. نتایج نشان داد میان چولگی و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار رابطه منفی و معناداری وجود دارد. این موضوع بیان‎کننده محتوای اطلاعاتی نسبت های مبتنی بر صورت های مالی در بورس اوراق بهادار تهران است. به‎علاوه، بر مبنای نتایج پژوهش چولگی بازده بر تفاوت میان بازده سهام رشدی و ارزشی اثرگذار است، هرچند به‎دلیل عدم وجود بی قاعدگی سهام رشدی و ارزشی در نمونه، مدارکی برای تایید الگوی تجربی پژوهش، مبنی بر تبیین تفاوت بازده سهام رشدی و ارزشی به‎واسطه علاقه سرمایه گذاران به چولگی، گزارش نشد.

شاخص‌های تعامل:   مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید 1206

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesدانلود 309 مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesاستناد 0 مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesمرجع 0
نویسندگان: 

Chandraprabha g. | Sankarappa t. | SUJATHA T.

اطلاعات دوره: 
  • سال: 

    2018
  • دوره: 

    15
  • شماره: 

    4
  • صفحات: 

    33-40
تعامل: 
  • استنادات: 

    0
  • بازدید: 

    192
  • دانلود: 

    0
چکیده: 

polythiophene ((PTH)) and cobalt nanoparticles (Co-nps) were prepared by chemical oxidation and modified polyol processes respectively. Composites were made by mixing them in the proportions, (PTH)1-xCox; x = 0. 1, 0. 2, 0. 3, 0. 4, 0. 5. Morphology of the samples was studied by SEM technique. Dielectric properties with temperature and frequency as variables were investigated. Dielectric constant and loss factor decreased with frequency and increased with temperature. AC conductivity was estimated from the dielectric data. Ac conductivity decreased with increase of Co-nps in the composites which indicates that electrically insulating effect has been induced by Co-nps. Small polaron hopping mechanism is found to be the conduction mechanism operated. Activation energy for ac conduction decreased with increase of frequency and weight percent of Co-nps in the composites. Electric modulus was determined and its analysis leads to the estimation of dielectric relaxation time. Relaxation time decreased with increase of temperature for all the five composites. For the first time (PTH)-Co nanocomposites have been reported for dielectric properties and ac conductivity as a function of frequency and temperature.

شاخص‌های تعامل:   مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید 192

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesدانلود 0 مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesاستناد 0 مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesمرجع 0
اطلاعات دوره: 
  • سال: 

    2014
  • دوره: 

    8
تعامل: 
  • بازدید: 

    158
  • دانلود: 

    0
چکیده: 

POLYTHIOPHENE/PVA PREPARED IN AQUEOUS MEDIA BY CHEMICAL POLYMERIZATION OF THIOPHENE IN PRESENCE OF FECL3/H2O2 AS AN OXIDANT. SCANNING ELECTRON MICROSCOPY (SEM) AND FOURIER TRANSFORM INFRARED (FTIR) WERE USED TO CHARACTERIZE THE COMPOSITE BLENDS. FTIR SPECTRUM ANALYSIS CONFIRMED THAT THE INTENSITIES OF THE PEAKS WERE DEPENDENT ON THE NATURE OF THE SURFACTANT.

شاخص‌های تعامل:   مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید 158

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesدانلود 0
اطلاعات دوره: 
  • سال: 

    2011
  • دوره: 

    5
  • شماره: 

    SUPPLEMENT 2
  • صفحات: 

    40-40
تعامل: 
  • استنادات: 

    0
  • بازدید: 

    291
  • دانلود: 

    0
کلیدواژه: 
چکیده: 

Introduction: Some factors such as peritonitis can cause decrease ultrafiltration and adequacy of peritoneal dialysis. Serum (PTH) and calciumphosphor (Ca-P) product can result in extraosseous calcification such as calcification of peritoneal membrane. The aim of this study is to evaluate of effect of serum (PTH) and Ca-P product on membrane function in CAPD patients.Methods: A multicenter, retrospective cohort study was carried out on 1284 patients receiving CAPD at least three months. According to first six months measurement of serum (PTH) and Ca-P product, patients were calcified into three groups ((PTH)<150, (PTH) between 150 to 300, and (PTH) ³ 300) and two groups (Ca-P product<55, Ca-P product ³ 55), respectively. According to classified (PTH) and Ca-P product, the baseline GFR, total Cr clearance, Kt/v and UF were compared with the last these variables.Results: The mean age was 51 ± 16 (18 to 92 years).Patients had (PTH)<150, 52%, (PTH) between 150 to 300, 33%, and (PTH) ³ 300, 14%. Ca-P product<55 and  ³ 55 were in 67% and 12% of patients, respectively. In the end of the study, patients with Ca-P product ³ 55 had more frequency of total Cr clearance<70 and Kt/v<2.1 compared with patients with Ca-P product<55 (57% versus 37%, P<.0001) and (65% versus 45%, P<.001).There was no difference between Ca-P product groups regarding GFR. There were no differences between (PTH) groups regarding last Kt/v, total Cr clearance, and GFR.Conclusions: High serum Ca-P product can decrease Kt/v and total Cr clearance. However, serum (PTH) has no effects on PD adequacy and GFR.

شاخص‌های تعامل:   مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resources

بازدید 291

مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesدانلود 0 مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesاستناد 0 مرکز اطلاعات علمی Scientific Information Database (SID) - Trusted Source for Research and Academic Resourcesمرجع 0
litScript
telegram sharing button
whatsapp sharing button
linkedin sharing button
twitter sharing button
email sharing button
email sharing button
email sharing button
sharethis sharing button